Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a continué de se négocier de manière latérale tout au long de la journée de vendredi. Dans la seconde moitié de la semaine dernière, l'euro s'est échangé exclusivement entre les niveaux de 1,1321 et 1,1391, bien que le canal latéral global puisse être tracé entre 1,1274 et 1,1457. Je vous rappelle que nous préférons ne pas prêter attention aux mouvements de lundi et mardi de la semaine dernière car, en essence, ils n'auraient pas dû avoir lieu du tout. Même si nous imaginons un instant que Trump aurait pu renvoyer Powell (même si cela est impossible), il a abandonné cette idée dès le lendemain. Par conséquent, nous pensons que la paire est en stagnation depuis le 11 avril. Et elle reste dans cette stagnation car Trump a cessé d'introduire et d'augmenter les tarifs d'importation.

Il n'y a aucun intérêt à revoir le contexte macroéconomique de vendredi. Le marché continue d'ignorer presque tous les rapports. La semaine dernière, le rapport le plus important sur les commandes de biens durables aux États-Unis a montré une augmentation de 9 %, mais le dollar n'a pas réagi. Ainsi, l'Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan de vendredi n'avait aucune chance d'influencer de manière significative quoi que ce soit.

Récemment, nous avons observé que le marché se négocie de manière très erratique et que les niveaux techniques sont traités de manière inefficace. Cependant, vendredi, le prix a rebondi deux fois parfaitement depuis le niveau de 1,1321 et, à la fin de la journée, a atteint le niveau de 1,1391. Ainsi, les traders pouvaient ouvrir des positions longues le matin et les clôturer le soir. Le profit sur la transaction aurait pu être d'environ 50 pips.

Rapport COT

Comme le montre le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps. Les ours ont à peine réussi à prendre le dessus mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump a pris ses fonctions de président des États-Unis, le dollar est tombé dans un abîme.

Nous ne pouvons pas dire de façon définitive que la dépréciation de la monnaie américaine se poursuivra, et les rapports COT reflètent le véritable sentiment des acteurs majeurs, qui peuvent également changer très rapidement dans les circonstances actuelles.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental pour le renforcement de la monnaie européenne, mais un facteur très significatif demeure pour la chute du dollar américain. La paire peut corriger pendant encore quelques semaines ou mois, mais une tendance baissière de 16 ans ne se renversera pas si rapidement.

Les lignes rouges et bleues se sont croisées à nouveau, indiquant que la tendance du marché est à nouveau haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues du groupe "Non commercial" a diminué de 900, et le nombre de positions courtes a augmenté de 3 300. Par conséquent, la position nette a diminué de 4 200 contrats.

Analyse EUR/USD 1 Heure

Sur le cadre temporel horaire, la paire EUR/USD maintient une tendance haussière mais évolue à plat depuis quelques semaines en raison de l'absence de nouvelles concernant les différends commerciaux de Trump. Sur le cadre temporel journalier, on peut officiellement déclarer que la tendance baissière a été annulée. Cela ne se serait jamais produit si Trump n'avait pas déclenché une guerre commerciale avec le monde entier. Ainsi, le contexte fondamental a brisé l'image technique, ce qui est rare mais possible. Il y a très peu de logique et de technicité dans les mouvements à quelque intervalle de temps que ce soit actuellement, et les données macroéconomiques n'ont aucun impact réel sur le mouvement de la paire.

Pour le 28 avril, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading — 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1321, 1.1391, 1.1474, 1.1607, 1.1666, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1243) et la ligne Kijun-sen (1.1438). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, ce qu'il faut prendre en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer votre ordre Stop Loss au point mort si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction — cela vous protégera contre d'éventuelles pertes si le signal s'avère faux.

Aucun événement important ni rapport n'est prévu dans l'Union européenne ou aux États-Unis pour lundi, mais il ne faut pas oublier que Trump peut encore provoquer une nouvelle "tempête" avec ses décisions. Même une simple déclaration du président américain pourrait déclencher un mouvement fort du marché, comme nous l'avons observé au début de la semaine dernière.

Explications des illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées à l'échelle horaire à partir du cadre temporel de 4 heures.
• Niveaux d'extrémum – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.