Аналитические обзоры Форекс: 04.10.2023

04.10.2023 14:03

Эпопея с ростом доходности американских облигаций еще не закончена

Согласно ожиданиям экспертов с Уолл-стрит, доходность казначейских облигаций США вырастет еще выше и, возможно, превысит 5% в ближайшие пару недель. Многие эксперты считают, что ФРС продолжит повышать ставки, что приведет к еще большему росту доходности.

«Я не думаю, что мы близки к завершению движения на рынке облигаций», — заявил президент Bianco Research Джим Бьянко. «Даже если Федеральная резервная система намекнет на прекращение повышения процентных ставок, в то время как инвесторы все еще будут ощущать на себе воздействие инфляции, это не поможет вернуть их на рынок до тех пор, пока они не убедятся в этом самостоятельно. Бьянко считает, что именно такой взгляд крупных игроков на долговой рынок и убивает его. «Чем больше ФРС говорит о том, что все уже сделано, но все равно продолжает выжидать и оценивать, тем хуже ситуация становится».

Доходность по 5-летним и 10-летним, а также 30-летним казначейский облигациям уже достигли самого высокого уровня с 2007 года. Вчера доходность 10-летних казначейских облигаций достигла нового максимума в 4,8%.

Но если на рынок облигаций обращают внимание в основном крупные игроки, то волатильность на нем отражается и на рынке акций, который продолжает падать. Тот же промышленный индекс Dow Jones уже продемонстрировал худшие дневные показатели с марта этого года. Индекс S&P 500 и Nasdaq Composite также продолжают активно терять позиции. Чем выше будут доходности облигаций, тем хуже себя будет чувствовать фондовый рынок США.

Премаркет

Акции производителя очков Warby Parker подскочили на 3,4% после того, как Evercore ISI повысила прогноз до «выше рынка». В компании заявили, что 2024 год должен стать «годом фундаментального перелома» для Warby Parker.

Акции Eli Lilly упали на 2,4% после того, как фармацевтический гигант объявил о планах приобрести разработчика средств для лечения рака Point Biopharma по цене $12,50 за акцию наличными, или около $1,4 млрд. Акции Point Biopharma выросли почти на 85%.

Бумаги производителя электромобилей Rivian потеряли 8,3%, хотя поставки и превысили прогнозы и продемонстрировали устойчивый спрос. Morgan Stanley ранее подтвердил, что компания имеет избыточный вес, заявив, что план производства Rivian на 23 финансовый год в размере 52 000 единиц соответствует прогнозу компании по поставкам в 48 000 единиц.

Акции производителя специй McCormick упали на 8,5% после того, как компания сообщила о прибыли в размере 65 центов на акцию, при выручке в $1,68 млрд. Это примерно соответствует прибыли на акцию в 65 центов и доходу в $1,7 млрд, ожидаемому аналитиками.

Акции гиганта социальных сетей Meta упали более чем на 1,9% после новостей о том, что компания рассматривает возможность взимания с пользователей Facebook и Instagram из Европейского Союза ежемесячной платы в размере 14 долларов за доступ к обеим платформам без рекламы.

Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается слабым. Быкам нужно возвращать $4229 и забирать под контроль $4268, если они планируют хоть что-то сделать в ближайшее время для приостановки развития медвежьего рынка. Только от этого уровня, может, произойдет рывок на $4304. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4332, что вернет равновесие. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4203. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4175 и откроет дорогу к $4143.