Желтый металл продолжает «бычий» тренд, заданный в текущем месяце. Несмотря на некоторую волатильность на рынке золота, Gold уверенно идет к новым пикам. Однако их достижение пока остается призрачным, поскольку рынок драгметаллов зависит от общего геополитического фона, который в очередной раз демонстрирует шторм.
Несмотря на нарастающие риски, аналитики и участники рынка уверены, что «солнечный» металл в ближайшее время достигнет $3000 за 1 унцию. Не исключено, что это произойдет к началу марта.
В настоящее время рынок золота демонстрирует беспрецедентное ралли: на протяжении восьми недель подряд драгметалл не только завершает в плюсе очередную торговую сессию, но и устанавливает новые рекорды. На прошлой неделе была зафиксирована самая длинная недельная серия роста с середины 2000-х, когда золото впервые поднялось до $2000 за 1 унцию.
В конце минувшей недели спотовая цена Gold составила $2935,80 за 1 унцию, увеличившись на 2%. В среду, 26 февраля, цена золота продолжила рост, но потом немного снизилась, торгуясь по $2911 за 1 унцию.
К настоящему момент у пара XAU/USD смогла восстановить часть утраченных позиций после достижения недельного минимума. Глобальная неопределенность и продолжающиеся опасения по поводу реализации тарифных планов президента США Дональда Трампа обеспечивают поддержку желтому металлу. Он по-прежнему остается традиционным безопасным активом для большинства инвесторов.
По оценкам аналитиков, планы главы Белого дома по повышению тарифов вызвали опасения по поводу инфляции у представителей Федрезерва. Это может убедить центральный банк США удерживать процентные ставки на высоком уровне как можно дольше. В сложившейся ситуации рост цен на драгоценный металл будет ограничен, поскольку более высокие процентные ставки снижают его привлекательность.
Однако в целом золото сохраняет «бычий» настрой, несмотря на возможную консолидацию в ближайшей перспективе. В краткосрочном горизонте планирования цена драгметалла ограничится узким торговым диапазоном. Тем не менее «бычий» прогноз по цене Gold остается неизменным, поскольку золото удерживается выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA).
Исторический максимум на уровне $2957 для «быков» по золоту пока недостижим. Прорыв вышеуказанной отметки запустит движение к следующему рубежу – $2980, верхней границе полосы Боллинджера. Это станет важным шагом на пути к психологическому уровню $3000 за 1 унцию.
В противоположном, «медвежьем» сценарии, минимум 25 февраля для золота на уровне $2888 является начальным уровнем поддержки для желтого металла. Продолжительные потери откроют ему дорогу к $2795, нижней границе полосы Боллинджера. При этом ключевым уровнем поддержки остается $2718 за 1 унцию.
По мнению ряда аналитиков, достижение золотом цены $3000 за 1 унцию – это вопрос времени. Согласно текущим данным, сейчас желтый металл получает мощную поддержку благодаря множеству факторов, и пока этот импульс не изменится, прогноза по Gold останется «бычьим».
«Золото обладает большой гибкостью с точки зрения рыночных нарративов, и это поддерживает рост цен на Gold. Фундаментальные факторы, помогающие драгметаллу, усилились: это опасения по поводу инфляции, ослабление глобальной торговли, а также отход центральных банков от традиционных валют в пользу золота», – утверждают специалисты.
Многие аналитики уверены, что у золота есть потенциал для дальнейшего роста. Немаловажную роль в данном вопросе играет геополитическая обстановка. При этом новая волна неопределенности в Европе и действия президента США могут усилить спрос на золото как защитный актив.
По мнению валютного стратега Джеймса Стэнли, желтый металл вряд ли столкнется с серьезным сопротивлением в ходе достижения $3000 за 1 унцию. Он уверен, что этот уровень имеет ключевое психологическое значение и его преодоление потребует времени.
Дальнейший рост Gold – до $3000 и выше – зависит от фискальной политики США и денежно-кредитной политики ФРС. «Золото продолжает расти, несмотря на паузу со стороны Федрезерва. В ведомстве понимают, что дальнейшее повышение ставок нецелесообразно», – добавил Дж. Стэнли.
В будущем ключевым фактором риска для драгметалла станет инфляционная статистика. «На данном этапе основной риск для золота заключается в возможном пересмотре рыночных ожиданий относительно монетарной политики. Это возможно, если инфляция начнет замедляться быстрее прогнозов или регуляторы усилят свой курс, направленный на ужесточение политики. В таком случае Gold столкнется с понижательным давлением», – полагает Наим Аслэм, главный инвестиционный директор Zaye Capital Markets. При этом значительное укрепление доллара или рост доходности облигаций могут замедлить текущий «бычий» импульс золота.
