Утро вторника американская валюта начала с сокрушительного роста почти по всем фронтам, за исключением пары с иеной. Трамплином для доллара выступили обещания недавно избранного президента США Дональда Трампа ввести торговые пошлины против Мексики, Канады и Китая. Анализируем текущую реакцию рынка и оцениваем дальнейшие перспективы USD.
Что сказал Трамп?
Рано утром во вторник в своем сообщении в социальной сети Truth недавно избранный президент США Дональд Трамп заявил, что с первого дня своего президентства введет 25%-ные тарифы на все товары, поступающие из Мексики и Канады, а также дополнительные 10%-ные пошлины на китайские товары.
– 20 января в числе первых шагов на посту президента я подпишу указ, который установит 25%-ные тарифы на все товары, ввозимые из Мексики и Канады, – пообещал Трамп.
Кроме того, он обвинил Пекин в том, что тот не принимает достаточных мер для остановки потока незаконных наркотиков, проникающих в США из Мексики, путем ограничения экспорта ингредиентов для производства наркотических препаратов.
Он подчеркнул, что "пока этот поток не будет остановлен, мы наложим дополнительные 10%-ные пошлины на все товары Китая, которые поступают в Соединенные Штаты, помимо уже существующих тарифов".
Как отреагировал рынок?
На азиатских торгах во вторник доллар резко укрепился по отношению почти ко всем своим основным конкурентам, за исключением иены, которая на момент подготовки материала выросла на 0,4%, до отметки 153,80.
Эксперты считают, что приток средств в японскую валюту связан с ростом антирисковых настроений на рынке из-за опасений по поводу экономических последствий тарифной политики Трампа.
Что касается других основных направлений, в паре с евро доллар подскочил на 0,35%, до 1,046125, а против британского фунта вырос на 0,33%, до 1,25275.
Однако больше всего сегодня пострадали валюты тех стран, против которых Трамп пообещал ввести новые торговые ограничения. Мексиканское песо обвалилось к гринбеку почти на 2%, канадский доллар рухнул до 4-летнего минимума, а китайский юань просел до самого низкого с конца июля уровня.
Австралийский доллар, который часто продается в качестве ликвидного эквивалента юаня, учитывая статус Китая как крупнейшего торгового партнера Австралии, также понес существенные потери. На момент подготовки статьи он упал более чем на 0,4%, до 0,6478.
Следом за ним опустился на 0,4% и новозеландский доллар, который достиг на азиатских торгах годового минимума 0,5797 доллара.
Что будет с долларом дальше?
Прежде чем делать прогнозы по USD, стоит напомнить, что вчера доллар, наоборот, снизился к корзине основных валют после того, как Трамп назначил известного инвестора Скотта Бессента министром финансов США.
Многие инвесторы восприняли этот шаг как положительный сигнал, ожидая, что при Бессенте, который ранее занимал высокие посты в крупных финансовых институтах, Трамп не станет проводить слишком агрессивную торговую политику, чтобы не спровоцировать рост бюджетного дефицита.
Однако в свете последних заявлений Трампа, рынок начинает понимать, что переоценил важность этого назначения. Аналитик Mizuho Securities Секи Омори считает, что несмотря на желание Бессента справиться с дефицитом бюджета, Трамп, скорее всего, продолжит настаивать на своей экономической стратегии, включая агрессивную тарифную политику.
– Я думаю, что это будут крайне нестабильные четыре года для мировых активов, – предупредил эксперт.
Его коллега Джейсон Вонг также прогнозирует повышенную волатильность на финансовых рынках, но в более краткосрочной перспективе.
Он считает, что в преддверии новых решений Трампа инвесторы будут находиться в состоянии тревожного ожидания, предвосхищая возможную реализацию более агрессивных экономических мер, таких как увеличение тарифов и другие шаги, которые могут существенно повлиять на глобальные торговые потоки и вызвать колебания валютных курсов.
Экономист Бен Беннетт прогнозирует дальнейший рост доллара, поддерживаемый спекуляциями относительно жесткой тарифной политики Трампа и антирисковыми настроениями на рынке в условиях глобальной неопределенности.
В перспективе следующих нескольких недель доллар может расти как валюта-убежище, но параллельно с этим укрепляться будет, скорее всего, и иена, которая также считается безопасным активом. По этой причине движение пары USD/JPY наверх, вероятно, будет ограничено.
Технический анализ USD/JPY
Пара доллар–иена продолжает консолидацию возле 100-периодной простой скользящей средней на 4-часовом графике. В сочетании с противоречивыми осцилляторами на дневных и часовых графиках, это сигнализирует о том, что разумно будет дождаться подтверждения нисходящего движения, прорывающего последний минимум около уровня 153,30–153,25, перед тем как рассматривать возможные продажи.
Если это произойдет, котировка может ослабнуть ниже отметки 153,00 и направиться к следующей важной поддержке в районе середины 152,00, что приведет к стремлению пары к значимому 200-дневной SMA, которая сейчас находится примерно на уровне 152,00.
С другой стороны, область 154,75–154,80 теперь выглядит как ближайшее сильное сопротивление. Пробой этой зоны с последующим укреплением выше психологически важной отметки 155,00 может привести к росту USD/JPY до зоны предложения 155,40–155,50, а оттуда – к круглой фигуре 156,00 и многомесячному максимуму 156,75, который был достигнут 15 ноября.
