empty
18.11.2021 02:02 PM
US premarket on November 18: inevitable collapse of China Evergrande

The issue of China Evergrande, although it no longer has such a strong impact on the US market as before, but if the developer goes bankrupt, it certainly will not pass without a trace. According to recent reports, China Evergrande is going to attract about $273 million by selling its remaining shares in the movie and video streaming company, HengTen Networks. Experts compared these actions with the attempt to grab at straws before finally hitting the bottom. Amid this background Evergrande shares fell on Thursday by 5.7%, but HengTen securities jumped by almost 25% - apparently investors are happy with the fact that the company will not drag them to the bottom.

China Evergrande

This image is no longer relevant

Evergrande, China's largest dollar-denominated debt issuer among Chinese developers, is on the verge of total default this year.

S&P Global Ratings analysts consider that with China Evergrande so heavily indebted, it is only a matter of time before it defaults. The fact that the company has essentially lost its core business, which could have helped it through tough times, is the main reason for all the problems. Evergrande was China's second-largest developer by sales last year. Like many Chinese developers, the company sold apartments to consumers before construction was completed, helping generate capital for future projects. The S&P report said that despite the company's current ability to sell assets and find ways to make payments on time, Evergrande's massive debt may soon destroy the company. The company has lost the ability to build and sell new homes. It means that its core business model has effectively ceased to exist. This makes it unlikely to pay off existing debts in full without selling the core business and restarting it.

A more serious test for Evergrande, and most likely a default, will be the repayment of debt of $3.5 billion in March and April next year, according to S&P Global Ratings.

Indices are increasing

Meanwhile, US stock index futures are showing gains in morning trading on Thursday, after a slight decline on Wednesday. Dow Jones futures rose by 72 points, or 0.2%. The S&P 500 index futures jumped by 0.3%, and the Nasdaq 100 index futures increased by 0.5%.

The Dow Jones Industrial Average index declined by 211 points yesterday due to a 4.7% drop in Visa stock. The S&P 500 index was down by 0.26%. The Nasdaq Composite index plummeted by about 0.33% despite the fact that most large-cap tech companies closed the trading day with gains. The fact that many people are again seriously talking about another wave of COVID-19 overshadows the positive sentiment of the latest economic reports, which are the driver of American markets growth this week. At least they keep the indices around the all-time highs.

Concerns about COVID-19 have also triggered 10-year bond yields to fall for the first time in 6 days and put downward pressure on commodities. Another Covid outbreak would again stop economic activity, which would have a negative impact on the economy. At this point, it will be hard to predict how the stock market will react and cope with the issue.

The Labor Department is expected to release today data on initial jobless claims in the US for last week. Economists expect initial claims to fall to 260,000 for the week ended November 13.

As for the US premarket:

This image is no longer relevant

Nvidia shares jumped by 7.4% at the premarket after quarterly results exceeded the forecasts.

On the contrary, Cisco Systems fell by 7% due to weaker revenue forecasts and lost profits.

This image is no longer relevant

Boeing shares continued to rise today during the premarket. Good news yesterday about another airplane contract supported the market, and today's rise of 2% came after JP Morgan upgraded the aerospace giant, which said: the aerospace giant has significant upside potential as it has fixed a number of problems that have plagued the company in the past.

Tesla's shares increased by 1.15% during the premarket after news about Elon Musk's intention to sell about 10% of his shares began to fade.

This image is no longer relevant

As for the S&P500 index:

It is gradually returning to its all-time high of $4,718 as investors hope for a more positive end of the year and for the Federal Reserve's policy to remain soft. Support is located at $4,660. If the price breaks through this level it may increase pressure on the trading instrument and lead to a larger drop of the index to $4,609 and $4,551. If the price breaks through the level of $4,718 it is likely to pave the way to $4,750 and $4,775.

Jakub Novak,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Chọn khung thời gian
5
phút
15
phút
30
phút
1
giờ
4
ngày
1
ngày
1
tuần
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Thị trường chứng khoán ngày 30 tháng 4: S&P 500 và NASDAQ tiếp tục bám víu vào bất kỳ tin tích cực nào

Kết thúc phiên giao dịch thường kỳ trước đây, các chỉ số chứng khoán Mỹ đã kết thúc trong vùng tích cực. S&P 500 tăng 0,58%, trong khi Nasdaq

Jakub Novak 11:10 2025-04-30 UTC+2

Đừng Để Đợt Tăng Giá Của Thị Trường Chứng Khoán Gây Hiểu Lầm

Mô hình sóng trên biểu đồ 24 giờ của #SPX trông khá rõ ràng. Cấu trúc năm sóng toàn cầu thậm chí còn không phù hợp trong cửa sổ cuối

Chin Zhao 11:17 2025-04-29 UTC+2

Thị trường chứng khoán ngày 29 tháng 4: S&P 500 và NASDAQ vẫn còn tiềm năng tăng trưởng

Kết thúc phiên giao dịch trước đó, các chỉ số chứng khoán của Mỹ kết thúc với kết quả trái chiều. Chỉ số S&P 500 tăng 0.06%, trong khi Nasdaq

Jakub Novak 10:59 2025-04-29 UTC+2

Cập Nhật Thị Trường Chứng Khoán Ngày 28 Tháng 4: S&P 500 và NASDAQ Tạm Dừng Đà Tăng Trưởng

Trong phiên giao dịch trước, các chỉ số chứng khoán Mỹ đã đóng cửa với mức tăng. Chỉ số S&P 500 tăng 0,74%, Nasdaq 100 tăng 1,26%, và Dow Jones

Jakub Novak 09:06 2025-04-28 UTC+2

Thị trường chứng khoán ngày 25 tháng 4: S&P 500 và NASDAQ tiếp tục tăng trưởng

Vào cuối phiên giao dịch thường kỳ vừa qua, các chỉ số chứng khoán của Mỹ đã kết thúc với mức tăng. Chỉ số S&P 500 tăng 2,03%, trong

Jakub Novak 11:27 2025-04-25 UTC+2

Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 24 tháng 4: S&P 500 và NASDAQ mất đà sau đợt tăng điểm

Sau phiên giao dịch trước đó, các chỉ số chứng khoán Mỹ đã đóng cửa với mức tăng. Chỉ số S&P 500 tăng 1,67%, Nasdaq 100 tăng 2,50%

Jakub Novak 11:41 2025-04-24 UTC+2

Trump Nới Lỏng Áp Lực Lên Trung Quốc

Mô hình sóng trên biểu đồ 24 giờ cho #SPX nhìn chung rõ ràng. Cấu trúc năm sóng toàn cầu thậm chí không nằm gọn trong màn hình

Chin Zhao 10:34 2025-04-24 UTC+2

Đánh giá thị trường chứng khoán ngày 22 tháng 4: S&P 500 và Nasdaq kéo dài đà giảm

Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa giảm trong phiên giao dịch gần đây nhất. Chỉ số S&P 500 giảm 2,36%, trong khi Nasdaq 100 mất 2,45%

Jakub Novak 11:26 2025-04-22 UTC+2

Cập nhật Thị trường Chứng khoán ngày 21 tháng 4: S&P 500 và NASDAQ tiếp tục giảm do tin đồn mới

Vào cuối phiên giao dịch thường kỳ trước đó, các chỉ số chứng khoán Mỹ kết thúc trái chiều. S&P 500 tăng 0,13%, trong khi Nasdaq 100 giảm 0,13%

Jakub Novak 11:57 2025-04-21 UTC+2

Thị trường Mỹ: Trump chỉ trích Chủ tịch Fed Powell, nhưng cổ phiếu vẫn ổn định

S&P 500 Tổng quan ngày 18 tháng 4 Thị trường Mỹ: Trump chỉ trích Chủ tịch Fed Powell, nhưng cổ phiếu vẫn ổn định Các chỉ số chính trên

Jozef Kovach 10:34 2025-04-18 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.